בסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של 2008, ענף הפנסיה השיג תשואה שלילית של 4.1%. אם כי מעריכים שהתשואה השלילית בענף הפנסיה באוקטובר האחרון תסתכם בכ-5%-7% נוספים – וההערכות הן כי התשואה השלילית המצטברת מתחילת השנה בקרנות הפנסיה הגדולות, כולל הנפילות בשווקים של אוקטובר, תסתכם ב-10%.
ההפסד הממוצע של החוסכים בקרנות הפנסיה הפרטיות בשלושת הרבעונים הראשונים של 2008 היה 4.1%. מובן שהמצב בשווקים פוגע גם בחוסכים בקרנות הפנסיה, ואולם מצבם של החוסכים בקרנות הפנסיה החדשות טוב באופן משמעותי ממצבם של החוסכים באפיקים המקבילים – קופות הגמל וביטוחי המנהלים. קופות הגמל השיגו בממוצע תשואה שלילית של 9.5% עד סוף ספטמבר ותשואה שלילית מוערכת של 18.5% עד סוף אוקטובר, ואילו החוסכים בביטוחי המנהלים השיגו עד ספטמבר תשואה שלילית ממוצעת של 10.5%, וצפויים להגיע אחרי אוקטובר אף לתשואה שלילית 19%-20% .
הסיבה העיקרית להבדלים בין האפיקים היא שקרנות הפנסיה מקבלות מהמדינה 30% אג"ח מיועדות, המניבות תשואה של 4.86%. בחודשים שבהם יש ירידות בשווקים, אג"ח אלה משמשות רשת ביטחון לחוסכים בפנסיה. בעקבות ההפסדים הקשים בקרנות הפנסיה, קראה הבוקר (יום ג') מנהלת מרכז אדוה, ברברה סבירסקי, להתערבות מהירה של הממשלה להצלת הקרנות ולהבטחת רווחת עמיתיהן.
