כספי הפנסיה של עובדי לאומי ודיסקונט מופקדים בקופות הרשומות על שם הבנקים ולא על שמות העובדים. המשמעות: הבנקים אחראים לכספים – ובעקבות ההפסדים ב-2008 הם ייאלצו להשלים לעובדים את הסכומים החסרים – חצי מיליארד שקל. כך פורסם הבוקר (יום ד') במוסף "עסקים" של מעריב. על פי הידיעה בנק לאומי ובנק דיסקונט יספגו בשנת 2008 הפסד מצטבר של כחצי מיליארד שקל בגין ניהול קופות הגמל של העובדים.

אולם ההפסדים הכבדים בקופות הגמל הביאו השנה לשחיקת הכספים שהופרשו. המשמעות: לאומי ודיסקונט ייאלצו להפקיד את ההפרש בקופות הגמל – ולרשום את הסכומים שהועברו בדוחות הרווח וההפסד ל-.2008 ההפסדים בלאומי יסתכמו ב-420 מיליון שקל וההפסדים בדיסקונט ב-85 מיליון שקל. הפסדים אלה יופיעו בדוחות בסעיף הוצאות שכר מיוחדות. מבחינה אקטוארית יחויבו שני הבנקים להשלים מבחינה מאזנית את סכומי ההפסדים.

לאומי מנהל עבור עובדיו קופת פיצויים בהיקף 2.1 מיליארד שקל, שרשמה ב-2008 תשואה שלילית של .3.45% קופת התגמולים לעובדים, המנוהלת כיום באמצעות בית ההשקעות פסגות, רשמה ב-2008 תשואה שלילית של .12.82%

שתי קופות אלה רשמו ברבעון הרביעי של 2008 הפסד כולל של 150 מיליון שקל, ובמהלך השנה כולה הפסד ב-420 מיליון שקל. מדובר בסכומים גבוהים במיוחד, אולם בבנק לאומי יכולים להתנחם בעובדה שבהשוואה לקטסטרופה בענף קופות הגמל בשנה האחרונה, הפסדי קופות העובדים בלאומי נחשבים לצנועים יחסית. כך למשל, גדיש – המנוהלת אף היא על ידי פסגות, רשמה ב-2008 תשואה שלילית של כ-.18%

דיסקונט, לעומת זאת, מנהל עבור עובדיו את קופת הפיצויים בל"ד, עם היקף נכסים של 1.9 מיליארד שקל. על פי נתונים שפרסם השבוע משרד האוצר, סיימה הקופה את הרבעון האחרון של 2008 בתשואה שלילית של ,1.77% ואת 2008 בתשואה שלילית של .4.26%

בעקבות התשואה השלילית ירשום דיסקונט ברבעון הרביעי הפסד של כ-35 מיליון שקל, ובמהלך השנה כולה הפסד של 85 מיליון שקל. ההפסד הנמוך בקופות עובדי דיסקונט נחשב להישג של ממש בהשוואה למצב השוק לחיסכון ארוך הטווח ב-.2008 עובדי דיסקונט מנהלים גם קופת גמל בהיקף נכסים של 1.9 מיליארד שקל. הקופה רשמה ב-2008 תשואה שלילית של .5.66% אולם מכיוון שלהנהלת הבנק אין אחריות לנעשה בקופה והיא אינה מהווה חלק מההתחייבות הסוציאלית של הבנק – תוצאותיה לא יופיעו בדוחות הרווח והפסד.